La morosidad en el sistema financiero argentino volvió a mostrar señales de deterioro y ya impacta con fuerza en los hogares. Según el último informe del Banco Central (BCRA), el índice general de irregularidad en el pago de créditos al sector privado cerró 2025 en 5,5%, consolidando una tendencia ascendente a lo largo del año.
El dato más preocupante se observa en los préstamos a personas físicas: la mora en las familias trepó al 9,3%, muy por encima del 2,5% registrado en empresas. Esto implica que más de 9 de cada 100 hogares presentan dificultades para cumplir con sus compromisos financieros.
El incremento en los atrasos está vinculado principalmente a créditos personales y prendarios, líneas que crecieron con fuerza durante el último año. Si bien el crédito al sector privado avanzó 36,9% en términos reales, sumando financiamiento en pesos y dólares, esa expansión también elevó el nivel de riesgo en los balances.
Entre los factores que explican el fenómeno se destacan las tasas de interés aún elevadas, la persistencia de la inflación y la recuperación parcial de los salarios, que limita la capacidad de pago de muchas familias y afecta el consumo.
El escenario es aún más delicado fuera del sistema bancario tradicional. En entidades no bancarias, como financieras, cooperativas y mutuales orientadas al crédito para el consumo, el índice de irregularidad alcanza el 22,8%, reflejando una situación más crítica entre sectores con menor acceso al crédito formal.
Este aumento de la morosidad se produce en un contexto de transformación del modelo financiero. El crédito a empresas y familias pasó a representar el 43,9% del activo total de los bancos, desplazando al financiamiento del sector público como principal fuente de rentabilidad. El cambio expone con mayor claridad la salud del sector privado y, en particular, la capacidad de pago de los hogares.