Un relevamiento realizado por el analista Mati Fernández, a partir de los microdatos de la Central de Deudores del Banco Central y su cruce con información de ARCA, reveló que 5,86 millones de personas registraban deudas atrasadas en junio de 2026. La cifra representa el 27,1% de los deudores relevados, mientras que la mora alcanza el 15,5% del monto total adeudado.
Los datos muestran una marcada diferencia entre la cantidad de personas endeudadas y el dinero comprometido. El 17% de los morosos debe menos de $100.000 y casi el 40% menos de $400.000, mientras que el 14,5% de quienes concentran las obligaciones más elevadas reúne el 73% del monto total en mora.
En cuanto a las entidades, los bancos tradicionales concentran alrededor del 65% del dinero en mora. Las entidades privadas explican el 45% del monto y el 27% de las personas, con una mediana de deuda atrasada de $1.458.000, mientras que Mercado Libre/Mercado Pago reúne al 19% de los morosos, pero apenas el 2,9% del monto, con una deuda mediana de $116.000.
Otro segmento relevante es el denominado “crédito rápido no bancario”, que incluye firmas como Credicuotas, Moni, Waynicoin y Mins. Allí se concentra el 22,6% de las personas en mora y el 7,7% del monto, con una deuda mediana cercana a $500.000 y una tasa promedio de mora del 52%. A esto se suman tarjetas no bancarias, casas de electrodomésticos y supermercados, que reúnen en conjunto alrededor del 35% de las personas con atrasos y el 14% del volumen adeudado.
Uno de los principales focos de preocupación aparece entre los jóvenes de 18 a 25 años. La cantidad de deudores de esa franja creció 38%, mientras que su tasa de mora pasó del 24,7% al 40,8%, con una deuda atrasada mediana de $282.000. Además, el 50% de los deudores mantiene obligaciones con una sola entidad y el 90% con un máximo de tres. En paralelo, el ingreso de nuevos deudores cayó de unas 840.000 a 542.000 personas mensuales, mientras las salidas de personas al día se mantuvieron cerca de 450.000.
Como conclusión, Fernández vinculó el deterioro de la mora con una combinación de expansión del crédito, pérdida del poder adquisitivo y políticas de riesgo más laxas en algunos segmentos no bancarios. También cuestionó el peso de impuestos como IVA, Ingresos Brutos, impuesto al cheque, sellos y tasas municipales sobre el costo financiero. Entre sus propuestas mencionó mayores controles sobre los créditos rápidos y las tarjetas no bancarias, una reducción de la carga impositiva sobre el financiamiento y especial atención al endeudamiento juvenil. El analista aclaró que se trata de un estudio independiente y que los cruces de datos pueden contener errores.